O Plano de Benefícios Previdenciários BDMG CV, cuja carteira de investimentos é composta pelos segmentos de Renda Fixa, Renda Variável, Investimentos Estruturados e Operações com Participantes apresentou, em julho de 2016, uma rentabilidade de 1,16%, resultado superior à sua meta no mês, de 0,68%. No acumulado de 2016, o Plano de Benefícios Previdenciários BDMG CV acumula retorno de 12,59%, superando sua meta de 7,86% no mesmo período.

O retorno total dos investimentos do Plano é explicado pelo resultado de cada segmento de acordo com seu respectivo percentual de alocação, descritos nos quadros abaixo:

 
O segmento de Renda Fixa, que representa 94,9% do total dos recursos do Plano, apresentou rentabilidade de 1,14% no mês. Devido ao expressivo volume de aplicação neste segmento, seu retorno é que o mais contribui para a rentabilidade total. Este resultado é decorrente do retorno da carteira de NTN-B’s marcadas na curva (ou seja, que serão mantidas até o vencimento), que possuem uma taxa média contratada superior à meta do plano. Além disto, as aplicações indexadas à Selic também apresentaram um retorno acima da meta do plano, que é explicado pela manutenção da taxa Selic frente a um IPCA menor, o que gera um ganho real (retorno acima da inflação) maior. No acumulado até julho deste ano a rentabilidade deste segmento é de 12,83 %.

O segmento de Investimentos Estruturados, que representa 3,9% do total dos recursos do plano, apresentou rentabilidade de 0,70% no mês. Este resultado é explicado pela natureza de investimento deste segmento, que não apresenta comportamento linear ao longo do período de investimento. Um exemplo disto são os investimentos em FIPs (Fundo de Investimento em Participações) que, na grande maioria, tem em seus regulamentos uma previsão anual para a precificação de seus ativos. No acumulado até julho deste ano a rentabilidade deste segmento é de 7,70%.

O segmento de Renda Variável, que representa aproximadamente 0,4% do total dos recursos do plano, apresentou rentabilidade de 9,92% no mês. Este resultado foi inferior ao apresentado pelo Ibovespa no mesmo período (+11,22%). O resultado do segmento inferior ao apresentado pelo Ibovespa é explicado pelo perfil defensivo dos fundos investidos atualmente, que não acompanharam toda a subida do índice. No acumulado até julho deste ano a rentabilidade deste segmento é de +29,44%.

Por fim, o segmento de Operações com Participantes, que representa 0,8% do total dos recursos do plano, apresentou rentabilidade de 1,71% no mês. A rentabilidade deste segmento é decorrente dos juros e correção monetária contratados nos empréstimos. No acumulado até julho deste ano a rentabilidade é de 13,45%.